Hur incitamenten ska distribueras är fortfarande inte bestämt och regeringen ska ha vänt sig till branschen för förslag.
Chip som tillverkas lokalt kommer att klassas som säkra och kunna användas i bland annat CCTV och 5G-utrustning.
Regeringen i Indien kommer att ge 1 miljard dollar i incitament till företag som börjar producera halvledare i landet. Det rapporterar Reuters och hänvisar till anonyma källor.
LÄS MER