Huvuddelen av nettolikviden ska gå till att finansiera en breddning av den kliniska pipelinen till trigeminusneuralgi, en särläkemedelsindikation inom svår neuropatisk smärta.
Ambitionen är att inleda en principbevisstudie inom smärta med den nya läkemedelskandidaten IPTN2021, för att sedan följa upp med en fas II-studie i patienter med trigeminusneuralgi.
Det påpekas att IPTN2021 är baserad på substanser i bolagets program IPED2015, som i kliniska studier redan har bekräftats vara säkra och tolererbara och visat effekt vid erektil dysfunktion.
Indikationen anses komplettera den nuvarande kliniska pipelinen mycket väl och stödjer bolagets målsättning att erbjuda patienter funktionella läkemedel, enligt vd:n Claus Elsborg Olesen.
Teckningskurserna i båda transaktionerna lyder 3,70 kronor per ny aktie, motsvarande en rabatt om cirka 15 procent mot en volymvägd snittkurs. Aktien stängde på 4,73 kronor i går.
I företrädesemissionen har aktieägarna rätt att teckna två nya aktier per nio befintliga aktier.
Linc och Adrigo Asset Management går in med 17,5 respektive 8 miljoner kronor var i den riktade nyemissionen, och de uppges vara långsiktiga i sina investeringar.
Linc uttrycker att Initiator Pharma är väl positionerat med en tydlig regulatorisk väg framåt, närliggande milstolpar och en betydande kommersiell potential.