Kredithanteringsbolaget Intrum gjorde ytterligare ett starkt kvartal delvis beroende på en lyckosam integration av Piraeus Bank.
Det skriver Kepler Cheuvreux i en kommentar efter Intrums rapport igår.
"Dock, det fjärde kvartalet var säsongsmässigt starkt och nivån med ett justerat rörelseresultat på 1 812 miljoner kronor ska inte extrapoleras till Q1, enligt vår mening. Med det sagt förväntar vi oss en god utveckling å/å och bedömer att justerat rörelseresultat växer med 23 procent å/å i Q1", skriver Kepler.
Kepler sänker dock vinstprognoserna något.
"Trots det starka resultatet i Q4 sänker vi våra estimat med cirka 4 procent för 2020-2021p. Det är primärt beroende på vissa förändringar i vår modellering av portföljinvesteringar."
Intrum kommer att hålla en kapitalmarknadsdag den 19 maj för att diskutera målen efter 2020.
Kepler Cheuvreux upprepar köp på aktien.
Intrum stiger på onsdagen med 3 procent till cirka 293 kronor efter att ha varit uppe vid 303,80 kronor som högst i dag.
Aktuellt
SENASTE
