Prisinformation från TradingView
Jupiter Dynamic Bond ökade 0,5 procent i maj - fokus på nya ekonomiska data
Bildkälla: Stockfoto

Jupiter Dynamic Bond ökade 0,5 procent i maj - fokus på nya ekonomiska data

Fonden Jupiter Dynamic Bond steg 0,5 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden minskat 2,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Ariel Bezalel och Harry Richards.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att maj var en positiv månad för obligationsmarknaderna, även om man anade viss dämpning.

Under månaden fokuserade marknaderna på nya ekonomiska data. Svagare KPI och detaljhandelssiffror sänkte räntor initialt, men förbättrat PMI och konsumentförtroende vände trenden. Inflation över förväntan noterades i USA, eurozonen och Storbritannien.

Vidare diskuterar förvaltarna Fed:s innehav av statsobligationer, som nu är begränsat till 25 miljarder dollar från tidigare 60. Samtidigt fortsatte Fed-medlemmar att betona vikten av en lägre inflation innan man kan överväga en räntesänkning.

Under månaden kom det övergripande positiva bidrag från statsobligationer både på utvecklade marknader och tillväxtmarknader. Allokeringen till företagsobligationer gav positiva resultat, främst från high yield-exponering i utvecklade marknader och finans, kommunikationstjänster och hälsovård. Exponering mot Tjeckien bidrog positivt inom tillväxtmarknader. Valutaexponering i brasiliansk real och amerikansk dollar gav ett marginellt negativt bidrag.

Gällande portföljaktiviteten har man under maj på statsobligationsmarknaden stängt positionen i sydkoreanska statspapper i lokal valuta. Den stängda positionen förklaras av att de den senaste tiden har överavkastat statspapper på andra marknader, varför 10-årsräntan i Sydkorea nu ligger 110 punkter under densamma i USA.

"Med tanke på sådana marknadsrörelser beslutade vi att stänga positionen och ta hem vinsterna från denna relativa överprestation."

Vad gäller företagsobligationer minskade man den totala exponeringen mot high yield på utvecklade marknader inom industri, telekommunikation, finans och energi. Istället ökades exponeringen mot hälsovård och sällanköpsvaror. På tillväxtmarknader ökades exponeringen något mot Brasilien och Nigeria, medan man tog hem vissa vinster i en fastighetsutvecklare i Tjeckien.

Sammanfattningsvis har exponeringen mot räntor på tillväxtmarknader minskat till fördel för räntor på utvecklade marknader. Samtidigt minskade den totala durationen något.

Den effektiva durationen uppgick vid månadsskiftet till 8,33 år och det genomsnittliga kreditbetyget i portföljen var BBB+.

Jupiter Dynamic Bond, %maj, 2024
Fond MM, förändring i procent0,5
Fond i år, förändring i procent-2,4

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 19 June 2024, 12:51
RELATERAT FRÅN FINWIRE

5 Jun

Atlant Högräntefond ökade 1,4 procent i maj - tidigare investeringar under våren gav effekt

5 Jun

Atlant Stability ökade 0,8 procent i maj - defensiv positionering

5 Jun

Atlant Opportunity ökade 0,7 procent i maj - tror på ny nedgångsvåg

5 Jun

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 2,8 procent i maj - ser attraktivt ingångsläge i LVMH

5 Jun

Kavaljer Quality Focus ökade 2,9 procent i maj - flera förändringar i portföljen

5 Jun

Brock Milton Capitals aktie fortsätter att stiga kraftigt - sjätte dagen i rad med uppgång

5 Jun

Chelonia Select ökade 1,53 procent i maj - lyfter potentiella förlorare av AI

5 Jun

Excalibur Fixed Income ökade 0,50 procent i maj - stora skattesänkningar i USA

Aktuellt
SENASTE
5 Jun

Obducats valberedning föreslår omval av sittande styrelse

5 Jun

Trump: Positivt samtal med Kinas president om handelsavtal och sällsynta jordartsmetaller

5 Jun

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn ökade i maj

5 Jun

Affärsvärlden ger rådet teckna Sentias nyintroduktion i Oslo

5 Jun

Brasiliens bilproduktion minskade i maj

5 Jun

Marknadsaktörerna har sänkt sina förväntningar på ytterligare räntesänkningar från ECB - BN

5 Jun

Bodyflight tar upp kreditfacilitet och säkrar långsiktig finansering

5 Jun

Doktor.se i expansionsläge till fler länder – utesluter inte större kapitalanskaffning - Di

Aktuellt
MEST LÄSTA
Obducats valberedning föreslår omval av sittande styrelse

Obducats valberedning föreslår omval av sittande styrelse
Trump: Positivt samtal med Kinas president om handelsavtal och sällsynta jordartsmetaller

Trump: Positivt samtal med Kinas president om handelsavtal och sällsynta jordartsmetaller
JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn ökade i maj

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn ökade i maj
Affärsvärlden ger rådet teckna Sentias nyintroduktion i Oslo

Affärsvärlden ger rådet teckna Sentias nyintroduktion i Oslo
Brasiliens bilproduktion minskade i maj

Brasiliens bilproduktion minskade i maj
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
5 Jun

Obducats valberedning föreslår omval av sittande styrelse

5 Jun

Trump: Positivt samtal med Kinas president om handelsavtal och sällsynta jordartsmetaller

5 Jun

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn ökade i maj

5 Jun

Affärsvärlden ger rådet teckna Sentias nyintroduktion i Oslo

5 Jun

Brasiliens bilproduktion minskade i maj

5 Jun

Marknadsaktörerna har sänkt sina förväntningar på ytterligare räntesänkningar från ECB - BN

5 Jun

Bodyflight tar upp kreditfacilitet och säkrar långsiktig finansering

5 Jun

Doktor.se i expansionsläge till fler länder – utesluter inte större kapitalanskaffning - Di

LÄS MER

Tyskland kommer behöva ytterligare upp till 60 000 soldater enligt nya Nato-mål - Pistorius

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn ökade i maj

Produktiviteten i USA reviderades ned till -1,5 procent i årstakt i första kvartalet

Jernhusen emitterar gröna obligationer om 600 miljoner

Obducats valberedning föreslår omval av sittande styrelse

Storbritannien överväger att ta bort avgifter för att göra el billigare för värmepumpar - FT

Lagarde bedömer att ECB närmar sig slutet av cykeln av räntesänkningar - BN

Mathems systerbolag ska leverera logistiklösning till dagligvaruaktörer