Inför februari har innehaven i Medcap och Thule avyttrats. Nya innehav för perioden var Byggmax och Humana.
"Byggmax visade ett rekordresultat efter att ha gynnats av att människor stannat hemma och renoverat och byggt om istället för att resa under Coronaåret 2020. Vi tror att "hemester" kommer att fortsätta 2021 och sannolikt var det många som ej hann bli färdiga med sina byggprojekt 2020. Vi förväntar oss ett svagare 2021 för Byggmax än 2020 men ser långsiktiga tillväxtmöjligheter för Byggmax", kommenterar fondens förvaltare.
Lindvall och Telander ställer sig även positiva till Loomis där de ser tillväxtmöjligheter trots minskad kontanthantering i Sverige. Tillväxten är enligt förvaltarna tudelad. Dels väntas tillväxt inom fysisk kontanthantering då banker ser kontanthantering som olönsam vilket kan leda till ökade marknadsandelar för Loomis. Tillväxt inom elektroniska betalningar väntas komma från nya tjänsten Loomis Pay.
Angående det andra nytillskottet Humana kommenterar förvaltarna följande.
"Humana är med 15000 medarbetare ett av Nordens största omsorgsbolag med verksamhet inom personlig assistans, behandlingshem och äldreboenden. Humanas marknad växer då både befolkningen och antalet äldre personer ökar. Humana har beräknat att skattebetalarna årligen sparar 1,1 miljard kronor genom att Humana utför tjänsterna istället för kommunerna själva."
Vidare skriver förvaltarna att de förväntar sig en fortsatt stabil tillväxt och att marginalerna kan förbättras. Det aktieåterköp som bolaget gör visar på en ledning med fokus att skapa aktieägarvärde kommenterar Lindvall och Telander.
| Kavaljer Quality Focus, % | januari, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,98 |
Aktuellt
SENASTE
