”Även om tillsynsbegränsningar och politik kan begränsa den kortsiktiga möjligheten till utdelning, anser vi att SEB är en av de mest kapitaliserade nordiska bankerna och positionerade för en attraktiv distribution framöver”, skriver Kepler och höjer riktkursen till 93 kronor (80).
För Handelsbanken upprepas köp. Banken är ett attraktivt, defensivt case bland europeiska banker som förtjänar en premie gentemot nordiska konkurrenter, menar Kepler. Riktkursen på 99 kronor upprepas också.
Det blir också upprepad köprekommendation för Nordea med riktkursen 7,90 euro. Kepler räknar med att banken levererar åtta procent bättre justerat rörelseresultatet i fjärde kvartalet, jämfört med året innan.
”Enligt vår åsikt är Nordea på god väg att nå sitt mål för 2022. Det största hindret för att nå målet om en avkastning på eget kapital om 10 procent är det överskjutande kapitalet om 1,2 EUR per aktie vid årsskiftet, vid en tillämpning av ECB:s rekommendation om utdelningsbegränsning”, skriver Kepler.
Aktuellt
SENASTE
