"Vår värdering innebär en EV/ebitda på 9,8 gånger räknat på 2025 års prognos samt en EV/försäljning på 1,4 gånger. Det senare är långt under det femåriga genomsnittet på 2,2 gånger. En återgång till den genomsnittliga EV/försäljnings-multipeln, eller antagande om en långsiktig ebitda-marginal på 20 procent (bolagets ambition), innebär en potentiell aktiekurs på minst 90-100 kronor per aktie", skriver analytikerna.
Även Pareto ser positivt på kvartalsresultaten och gör mindre höjningar av sina estimat och upprepar riktkursen 95 kronor.
"Utsikterna är lovande för det säsongsmässigt starkaste tredje kvartalet. Verksamheten är fortfarande kraftigt undervärderad i ett streamingsektorperspektiv. Förbättrat kassaflöde kommer att leda till en nettokassaposition i början av 2025. Solitt värderingsstöd och starkt affärsmomentum ger en attraktiv ett attraktivt läge för Storytel-aktien", skriver Pareto.
Aktuellt
SENASTE
