Bolagets kassaflöde är negativt och vi bedömer att Kollect behöver stärka sin balansräkning för att kunna fortsätta investera i digitalisering och utvecklingen av BIGBins. Vi utesluter därmed inte att bolaget behöver göra en kapitalanskaffning. Mangold har justerat prognoserna, i huvudsak en något lägre bruttomarginal. Vi ser att bolaget gör rätt åtgärder för att nå lönsamhet och ser uppsida i aktien på sikt. Det motiverade värdet har sänkts och vi väljer även att revidera riktkursen till 5,00 kronor (7,00 kr).