Fonden har fortsatt en defensiv inriktning utifrån att man varit oroliga för en potentiell recession. Vidare skriver förvaltarna att man är av uppfattningen att en ny strukturell börsuppgång inte kan inledas förrän vi har en miljö med om inte stimulativ så åtminstone neutral penningpolitik.
Förvaltarna konstaterar att det alltid finns områden som utvecklas, även i tider som dessa. Man väljer att lyfta fram Artificiell Intelligens - AI. Även om de flesta hört talas om begreppet, är innebörden av det mer diffus. Det finns teknik inom området som funnits i mer än 50 år men också mer avancerad teknik, som ChatGPT, där man kan ställa frågor och få ett (oftast) korrekt svar.
“Utvecklingen av AI har skett i olika steg. Ett av de första stegen var att datorerna började tillämpa ‘klassificeringar’ för att identifiera till exempel skräppost eller kortbedrägerier. Den här typen av AI utgör en väletablerad del i många applikationer. Nästa steg i utvecklingen kan man kalla för en ‘klusterifiering’, när datorn lär sig att känna igen och para ihop bilder och röster. Övervakningsapplikationer med passbilder och trafikövervakning är ju vanligt förekommande i dag, liksom olika former av stavningsprogram”, skriver förvaltarna.
Fonden investerar inte i rena AI-applikationsbolag idag utan har istället försökt att förstå vad AI kräver för att fungera, vad förvaltarna kallar AI-enablers. Inom temat har fonden idag innehav inom Applied Micro Devices, AMD, Nvidia, Microsoft, Alphabet och Snowflake.
Fondens tre största innehav vid månadsskiftet var Thermo Fisher, Novartis och Nasdaq med portföljvikter om 8,0, 7,5 respektive 7,1 procent.
| Lancelot Camelot A, % | februari, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,2 |
| Index MM, förändring i procent | -2,8 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,6 |
| Index i år, förändring i procent | 4,6 |
Aktuellt
SENASTE
