Främsta positiva bidragsgivarna till fonden under månaden var China Lesso och China Shineway. I den negativa vågskålen fanns Jackson Financial, JP Morgan och Fluidra.
Efter ett besök i USA har förvaltarna träffat 30 olika bolag och frågat dem kring hur orderböckerna ser ut och hur de ser på risken för recession. Samtliga bolag svarade att de inte känner av den oro som aktiemarknader prisar in.
Förvaltarna menar däremot att aktiemarknaden tittar längre fram i tiden och oroar sig för om företagen kommer ha för stora lager när allt är levererat, kommer konsumenterna att konsumera lika mycket när efterfrågan minskar efter pandemin och hur kommer man hantera stigande energi- samt matpriser.
Mot denna bakrund har förvaltarna en försiktig inställning framöver med en aktieallokering runt 80 procent. Den största anledningen till försiktigheten är vinstförväntningarna. Förvaltarna vill se nedjusterade vinstförväntningar och stabiliserade marknadsräntor innan man blir mer positiva.
Förvaltarna belyser två nya investeringar man gjort under det första halvåret. Tyska energiförsörjningsbolaget RWE och holländska halvledarbolaget ASML.
| Lancelot Camelot A, % | juni, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -3,3 |
| Index MM, förändring i procent | -4,3 |
| Fond i år, förändring i procent | -13,3 |
| Index i år, förändring i procent | -10,1 |
Aktuellt
SENASTE
