Hälsotillskottsbolaget Medicanatumins aktie har mer än dubblerats i år. Det är framförallt försäljningen av hudvårdsserien Jabushe i Kina som driver tillväxt och vinst. Nu är marginalen över 20 procent. Aktien är ett kap om den trenden fortsätter. Nedsidan är dock stor om tillväxtspurten visar sig bero på lageruppbyggnad eller något annat tillfälligt. Det skriver Börsplus i en analys på tisdagen.
I Börsplus huvudscenario behöver Medicanatumin investera i organisation och sälj vilket pressar marginalen men att den ändå ligger kvar på en bra nivå. Aktien har kommit ned till 73 öre sedan toppnoteringen kring 1,20 kronor i somras.
"Det är frestande att köpa aktien. Fortsätter tillväxten för Jabushe och marginalerna hålls uppe är aktien en dubblare, kanske flera gånger. Detta vågar vi dock inte ha som huvudscenario. Det blir istället mer av ett mellanting mellan många mer "extrema utfall" som vi i detta fall tror har rätt hög sannolikhet. Sannolikheten för huvudscenariot ser vi alltså som lägre än i många andra bolag", skriver Börsplus i sin slutsats och stannar vid en neutral rekommendation.
Analystjänsten ser på några års sikt i sitt huvudscenario en potential på 34 procent. I det optimistiska scenariot är potentialen 159 procent och i det pessimistiska scenariot är risken ett kursfall på 62 procent.
Aktuellt
SENASTE
