Enligt källorna siktar på bolagen på att i så fall resa 500 miljoner till en miljard dollar i färskt kapital. Värderingen av Smart är cirka 5 miljard dollar. Enligt källorna kan såväl andra fordonsbolag som investerare vara intresserade av att gå in med kapital.
Smart har kommunicerat att man skall vara helt elektriska sedan 2018.
Smart lanserades 1998 och har gjort en serie förluster genom året. Under 2020 genomfördes dock en strukturaffär med Geely och tanken är att produktprogrammet skall breddas och fordon byggas i Kina.
Mercedes har avböjt att kommentera uppgifterna.