Affären skulle innebära att storägaren Jaime Gilinski blir majoritetsägare i banken. Det skulle även innebära att obligationsinnehavarna går med förlust.
Kapitalanskaffningen leddes av Metros största aktieägare, Gilinski-ägda Spaldy Investments, som bidrog med 102 miljoner pund. Spaldy kommer äga runt 53 procent efter affären.
Metro Bank har 2,7 miljoner kunder och är därmed en av de tio största bankerna i Storbritannien. Banken lanserades 2010.