Enligt banken ligger nästa motståndsnivå för S&P 500 på 4 150 punkter, vilket är 2,6 procent över nuvarande nivåer.
Morgan Stanleys långsiktiga syn på börsen är att björnmarknaden inte är över då vinstestimaten fortfarande ligger för högt.
Morgan Stanley ser möjligheter till ett kortsiktigt rally i USA efter att aktierna studsat upp från en viktig stödnivå i förra veckan. Det framgår av en analys, rapporterar Bloomberg News.
LÄS MER