Needham inleder bevakning av Amazon med rekommendationen köp och riktkursen 3 200 dollar. Aktien stängde senast på 2 615,17 dollar på tisdagen. Det ger en uppsida på drygt 22 procent.
Den positiva synen på e-handelsjätten kommer från att Needham ser dolda tillgångar inom mediadivisionen. Den för sig själv ska vara värd 500 miljarder dollar vilket är i nivå med molntjänsten Amazon Web Services.
Needhams analytiker Laura Martin bryter ned värdet för mediadivisionen på 187 miljarder dollar för Prime-abonnemang, 15 miljarder dollar för spelstreamingtjänsten Twitch och 3,8 miljarder dollar för musikverksamheten. Annonserna står för 127 miljarder dollar och resten är vad som utgör det dolda värdet.
Denna dolda värde kommer från fördelarna och möjligheterna med omnämnda tjänster. Twitch till exempel ger tillgång till yngre konsumenter medan Amazon Music stärker ställningen i USA. Även fler Prime-abonnemang är att vänta tack vare den starka dragningskraften hos mediadivisionen. Martin påpekar hur 20 procent av Prime-medlemmarna sagt att de tecknade enbart på grund av mediaerbjudandena.
På längre sikt kan Amazon-aktien vara värd 4 500 till 5 000 dollar, bedömer Martin.
Riktkursen 3 200 dollar är näst högst på Wall Street. Högst har RBC med 3 300 dollar.
Amazon-aktien har i år stigit 42 procent och värderar hela bolaget till 1,3 biljoner dollar.
Länkar och källor:
Aktuellt
SENASTE
