"Just nu är aktieurvalet centralt och det skapas fina möjligheter. Vissa bolag handlas redan på recessionsmultiplar och dessa kan komma att klara sig relativt bra i en
stökig marknad. Inom 3-6 månader borde vi se sämre makroekonomiska datapunkter och en inflation som kommer ner, vilket gör att marknaden bör bygga en botten", skriver förvaltarna.
Främsta bidragsgivare under månaden i fondens långa portfölj var Orkla, Autoliv, Tobii Dynavox, Volvo och HM. På kortsidan fick fonden positiva bidrag från Cibus, Autostore, Volvo Cars, Nel, Byggmax, Fortnox och Maersk.
I den negativa vågskålen fanns bland annat innehavet i Fasadgruppen, vilket man menar är ett av de mer intressanta bolagen i portföljen efter att det kommit ner i värdering. Förvaltarna menar att bolaget har stort förvärvsutrymme och goda tillväxtmöjligheter framöver.
"Vi har pratat med bolaget ett flertal gånger senaste månaderna och de ser som helst inga tecken på svaghet. Bolaget har under 15 procent exponering mot nybyggnationsmarknaden och analyserar man underliggande dotterbolag som Fasadgruppen köpt in senaste fem åren klarade sig dessa bra under 2008 och 2017 då det var tuffare tider för byggbranschen", skriver förvaltarna.
Förvaltarna har börjar addera volatilitetsexponering mot sina långa positioner för att skapa hävstång på uppsidan och skydd på nedsidan.
Hexagon, Volvo och Ericsson var vid månadens slut fondens största innehav med portföljvikter om 5,26, 4,90 respektive 4,85 procent.
| Norron Select, % | juni, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,89 |
| Fond i år, förändring i procent | -4,17 |
Aktuellt
SENASTE
