De främsta bidragsgivarna för den långa boken under månaden var Vestum, Hexagon, Handelsbanken, SEB och Nordea.
“Vestum gick betydligt bättre än marknaden i och med att marknaden valde att köpa små och medelstora bolag som har hög räntekänslighet. Hexagon gick starkt på samma tema utan några företagsspecifika händelser”, skriver teamet.
Vidare skriver förvaltarna att övervikten mot bank bidragit till fondens utveckling under månaden och att man fortsatt är positiv till sektorn. Man anser att bankernas värdering ligger på en historisk låg nivå på en rad olika parametrar.
De största negativa bidragen för den långa boken kom istället från Essity, Mowi, Storebrand, Getinge och Renewcell. Vad gäller kortboken, skriver förvaltarna att positioner i HMS, Engcon, Dometic, Telia och ABB tyngt fondens utveckling.
Under månaden valde man att stänga positionen i HMS efter att bolaget valde att göra ett större förvärv som mottogs väl av marknaden.
Avslutningsvis skriver förvaltarna att man kommer att fortsätta vara aktiva i sitt risktagande, under slutet av december valde man att minska risken till 25 procent samt sälja en del av tillväxtdrivna medelstora bolag.
“Idag ligger exponeringen på 20 procent och den betajusterade exponeringen ligger strax under 10 procent”, skriver förvaltarna.
De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Atlas Copco, Investor och Hexagon med portföljvikter om 5,16, 5,00 respektive 4,81 procent.
| Norron Select, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,19 |
| Fond helår, förändring i procent | -10,76 |
Aktuellt
SENASTE
