I samband med rapporten meddelas att försäljningspartner för Europa, Inceptua, inte kommer igång med en lansering av Apealea förrän efter årsskiftet. Vi hade förväntat oss en lanseringsstart under Q4 i år. Därtill kan vi konstatera att nya studier som ska ligga till grund för ett marknadsgodkännande i USA ännu inte startats. Vi hade räknat med att detta skull e kunna ske i mitten av året. I övrigt löper projekten enligt plan.
Sänkta prognoser och värdering
Förskjutningarna för Apealea är anledning till att vi justerar ned våra prognoser, vilket även slår mot värderingen. Motiverat värde sänks till 5,6-5,8 kr (6,0-6,2). Aktien är nyhetskänslig och positiva signaler för Apealea är där vi förväntar oss störst utslag. Främsta riskerna är ytterligare fördröjningar kopplat till Apealea.
Läs den fullständiga analysen, publicerad 20-08-2021 kl. 08:24: https://docs.penser.se/a/2139/Q22021Oasm.pdf
Aktuellt
SENASTE
