"De flesta av bolagen tjänar fortfarande bra med pengar och den relativt osäkra makrobilden fram till 2023 har inte lett till någon betydande försämring av tillväxt och marginaler. Kommentarerna relaterade till utsikterna för 2024 är fortsatt måttliga inom ett antal sektorer, med undantag för energileverantörsindustrin, där aktiviteten är hög och intäktstillväxt och förbättrade marginaler förväntas fortsätta under 2024. Vi är därför optimistiska om vår exponering i Subsea7 och DOF Group", skriver förvaltarduon.
Gällande banksektorn skriver förvaltarna att räntenettomarginalerna har överraskat positivt under 2023, framförallt inom företagssegmentet. Däremot spår förvaltarna svagare tillväxt under 2024.
Vidare lyfter man energibolagen i portföljen, bland annat Aker BP och Vår Energi, som man menar påverkas av kortsiktiga fluktuerande priser på olja och gas.
"Vi anser att det investeras för lite i förhållande till efterfrågan, men vi är också nöjda med god kapitaldisciplin i de här bolagen."
De främsta bidragsgivarna i portföljen under månaden var Kongsberg Gruppen, DOF Group och Kitron. I den negativa vågskålen fanns istället Equinor, Aker BP och Orkla.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Subsea 7, Aker BP och Borregaard med exponeringar om 6,95, 6,11 respektive 5,48 procent.
| Odin Norge C, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,45 |
| Index MM, förändring i procent | -1,23 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,24 |
| Index i år, förändring i procent | -2,71 |
Aktuellt
SENASTE
