Under månaden har förvaltarna träffat ledningen och huvudägare i innehaven Elekta. Elekta, en av fondens större positioner, uppges ha presterat under marknadens förväntningar med låg tillväxt och svag bruttomarginal. Origo har fortsatt köpa aktier under månaden och förvaltarna menar att den underliggande kvaliteten är underskattad.
Enligt deras analys förväntas försäljningen öka när det nya produktprogrammet etablerar sig på marknaden. De noterar även en tydlig förändring i kostnadsutvecklingen och tar försiktigt hänsyn till den förbättring som sker genom ett ökat lönsamhetsfokus i produktutvecklingen.
Vidare lyfter man att Kina utfärdade under månaden ett gigantiskt stimulanspaket och utlovar ytterligare åtgärder för att nå målet om fem procents BNP-tillväxt. Stimulanspaketet gav energi åt de asiatiska och internationella börserna.
Amerikanska centralbanken sänkte också styrräntan med 0,5 procent, vilket var över marknadens förväntningar.
"Samtidigt som det kan vara en signal om att den amerikanska ekonomin är svagare än väntat så bedömer vi snarare att detta kommer leda till ökade investeringar i slutet av året och ett ökat förtroende kring mjuklandningsscenariot."
Förvaltarna noterar också en kraftig eskalering av mellanösternkonflikten.
"Det kan på sikt bli en negativ inflationsdrivare, men det är lite för tidigt att ha en stark åsikt."
Avslutningsvis lyfter man att Origo har anställt den rutinerade förvaltaren Per Johansson med erfarenhet från Fidelity, Bodenholm och Didner & Gerge. Man har även anställt Oscar Severinsson som ny operativ chef.
De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Elekta, SOBI, New Wave, Freetrailer och Spar Nord.
| Origo Quest, % | september, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,5 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,2 |
Aktuellt
SENASTE
