“Den försämrade lönsamheten beror på stora marginalutspädande leveranser av utrustning och batterilager jämfört med tjänster under första halvåret 2024”, skriver analyshuset.
Pareto bedömer att marginalerna kommer att lyfta på sikt i samband med att en fortsatt stark tillväxt i tjänster och utrustningsleveranser stödjer ett högre kapacitetsutnyttjande. Men man ser detta inte leda Wärtsilä till marginalmålet på 12 procent förrän lagringsverksamheten, vilken dras med låga ensiffriga tal, separeras från bolaget.
Riktkursen höjs till 22,5 euro (20,5), tack vare höjda vinstesimat per aktie, och köp upprepas till följd av en högre och mer förutsägbar tillväxtscenario för affärsområdet Marine.
Rapporten släpps den 29 oktober.
Investmentbolaget Investor är största ägare i Wärtsilä.
Aktuellt
SENASTE
