Pareto Securities höjer Africa Oils substansvärde, nettovärdet av tillgångarna, med cirka 60 procent till över 25 kronor (16,5). Detta sedan bolaget ökat exponeringen mot offshore-tillgångar i Nigeria.
Africa Oil har meddelat att det förvärvar 50 procent istället för 12,5 procent i Petrobas Oil ang Gas, POGBV.
Affären sker med Vitol och Delonex som drar sig ur satsningen. Enligt Pareto kan ett frågetecken ställas kring detta liksom om transaktionen kan erhålla alla nödvändiga tillstånd för att genomföras.
Men oavsett bedömer mäklarhuset alltså affären att vara positiv för Africa Oil och höjer potentialen i Africa Oils värdeskapande från 3 kronor till 6-7 kronor per aktie. Därtill tror man också att affären kan medföra cirka 400 miljoner dollar till kassaflödet 2020 snarare än cirka 100 miljoner dollar.
Pareto har en köprekommendation på Africa Oil med riktkursen 16 kronor.
Aktuellt
SENASTE
