“Invisio handlas för närvarande till 37,6/29,1 gånger ev/ebit på förväntade 2025/2026 och vi anser att bolaget är fortsatt övervärderat på nuvarande nivåer. Vi är fortsatt positiva till den långsiktiga tillväxtbanan, driven av ökade europeiska försvarsinvesteringar, och ser att tillväxtresan förlängs som ett resultat av detta. Vi förväntar oss dock bättre ingångspunkter för aktien och upprepar vår säljrekommendation”, skriver analyshuset.
Angående den kommande Q1-rapporten, skriver Pareto att man sänker sin tillväxtprognos från 36 till 20 procent för perioden till följd av en hög leveranstakt under fjärde kvartalet och det faktum att första kvartalet brukar vara säsongsmässigt svagare. Rörelsemarginalen väntas bli 17,7 procent. Orderingången spås rasa med 40 procent till 406 miljoner kronor på tuffare jämförelsetal.
Rapporten publiceras den 6 maj.
Aktuellt
SENASTE
