Pareto ser 2025 bli ett övergångsår för Thule, sänker riktkursen men upprepar köp
Pareto Securities sänker riktkursen för fritidsproduktbolaget Thule till 310 kronor (340).
ANNONS
Revideringen återspeglar sänkta estimat för helåret. Prognosen för rörelseresultatet dras ner med 11 procent för att återspegla en svaghet inom Thules kärnverksamhet vilket motverkar effekten från förvärv (M&A), och sammantaget bidrar till att 2025 blir ett övergångsår.
Samtidigt upprepas alltjämt köp på aktien då värderingen kommit ner. Baserat på nästa års prognoser är ev/ebita 14,2 gånger, vilket är klart lägre än femårsgenomsnittet på cirka 19 gånger.
“Vi ser den nuvarande svagheten som en attraktiv ingång”, skriver Pareto.
