Tydliga framgångar i utlandssatsningar
Plejds utlandssatsning fortsätter. Under första kvartalet började som väntat WRT-01 att levereras. Det är en marknadsledandeprodukt och en nyckelprodukt på den norska marknaden där vridratt är det vanligaste sättet att dimra. Det gör att bolaget nu har ett heltäckande erbjudande med trådlös styrning för både tryck- och vriddimmers. Utvecklingen i både Norge och Finland är över förväntan, där både försäljning och installationer fortsätter att växa. Exportandelen har ökat kraftigt den senaste tiden och uppgår numera till 15 procent av försäljningen, att jämföra med 3 procent under samma period föregående år. Förutsättningarna för tillväxt är goda, där den norska marknaden bedöms ha liknande potential som den svenska. Vi ser inga anledningar till att konceptet, med vissa produktanpassningar, inte skulle vara gångbart på fler utländska marknader. Vi ser med andra ord ljust på möjligheten till en växande exportandel för Plejd.
Fin uppsida i bullscenario
Bolagets utveckling de senaste kvartalen är imponerande. Det gör att vi höjer våra estimat för både försäljning och lönsamhet något jämfört med tidigare. Vårt värderingsintervall sträcker sig mellan 178–454 kronor per aktie. Det ger bra potential på uppsidan om vårt bullscenario realiseras, med en värdering motsvarande 9 gånger EV/S och 49,5 gånger EV/EBIT 2022.
Aktuellt
SENASTE
