Vidare har rapportsäsongen dragit igång där det generella resultatet är att 2022 bjudit på ett starkt avslutande kvartal. Samtidigt annonseras det om lättnader i leveranskedjorna, förutom i de bolag som är beroende av halvledare. Bolag där resultatet är tydligare kopplat direkt till konsumenten som Dometic, Thule, H&M och bostadsbyggare ser däremot ut att ha fortsatt svåra tider framför sig.
Banksektorns rapporter har överlag kommit in starkt och ännu har man inte sett tecken på tydliga kreditförluster. Bankerna uppges även gynnas av riksbankens höjningar.
Framöver fokuserar förvaltaren på effekterna av räntehöjningarna vilket kommer med en fördröjning på flera månader ser man positivt på ekonomin om inte arbetslösheten skulle öka.
"Kommer det inte varsel i någon större utsträckning kan ekonomierna hanka sig fram. Jokern på uppsidan är den gröna omställningen som äger rum överallt i alla verksamheter och som kräver investeringar i någon form. Detta skapar en strukturell efterfrågeökning under flertalet år framöver tillsamman med investeringar i energieffektivisering. Detta dämpar definitivt en eventuell konsumentledd nedgång i ekonomin", skriver förvaltaren.
Under månaden har fonden ökat exponeringen mot läkemedelsbolag och minskat i teknologibolag och konsumentbolag.
Fonden har ökat i PVA Tepla, Polypeptide Group, Bloomsbury och AAK. Nytt innehav i fonden är Comet Holding-R. Samtidigt minskade man innehaven i Ergomed och Team17 samt avvecklade innehaven i Secunet Securit, Keywords Studios, Thule och Biotage.
Största bidrag under månaden kom från PVA Tepla, Amadeus, Kardex, SDI Group och Virbac. Vid utgången av månaden var fondens största innehav Ergomed, OEM International följt av PVA Tepla med portföljvikter om 5,7, 5,1 respektive 5,1 procent. De största sektorerna i fonden vid månadsskiftet var verkstadsindustri, informationsteknik och hälsovård med portföljexponeringar om 20,0, 12,7 respektive 11,5 procent.
| PriorNilsson Evolve, % | januari, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,82 |
| Index MM, förändring i procent | 9,87 |
Aktuellt
SENASTE
