Redeye inleder bevakning av forskningsbolaget Idogen. Bolaget befinner sig i tidig utveckling och många kritiska steg återstår. Risknivån är därmed hög. Det framgår av en analys daterad den 8 juni.
Aktien har den senaste tiden tyngs av förseningar och Redeye bedömer att det kan ta en viss tid för bolaget att få skutan på rätt kurs. Materiella framsteg under 2018 och 2019 kan dock minska osäkerheten för investerarna och rikta fokus mot den framtida potentialen för projekten.
Tidiga proof-of-concept studier väntas bli det första riktiga testet och en nyckelkatalysator för Idogen. Det ledande projektet IDO 8 förväntas gå in i fas I/II-studie under första halvåret 2020 och resultat väntas under andra halvåret 2021 eller första halvåret 2022.
Redeye använder en summan-av-delarna riskjusterad kassaflödesmodell för att värdera Idogen. I basscenariot blir motiverat värde 4 kronor per aktie, i det optimistiska scenariot 14 kronor och i det negativa scenariot 1 krona.
Analyshuset spår att Idogen inte får några intäkter fram till år 2020. Resultatet spås bli en förlust på 23 miljoner kronor i år, 31 miljoner kronor nästa år och 34 miljoner kronor år 2020.
Aktien är i skrivande stund upp knappt 5 procent.
Aktuellt
SENASTE
