Redeye inleder bevakning av Xbrane Biopharma, ett bolag som inriktar sig på utveckling och tillverkning av biosimilarer. Det framgår av en analys daterad den 16 juli.
Bolagets första biosimilar Xlucane, en biosimilar av Lucentis/ranibizumab, inledde en registreringsgrundande fas III studie i april. Redeye förväntar sig topline data under andra halvåret 2020. Analysfirman ser positivt på bolagets möjligheter de närmaste åren med en trolig lansering under 2022 på den europeiska och amerikanska marknaden. Redeye antar
en sannolikhet på 75 procent för Xlucane når den europeiska marknaden.
Marknaden för Xlucane bedöms vara värd 3,6 miljarder dollar och tar bolaget en marknadsandel på 15 procent i Europa och USA skulle det kunna innebära en toppförsäljning på 2 miljarder kronor, bedömer analysfirman.
Redeye värderar Xbrane via en riskjusterad nuvärdesanalys där projekten värderas separat. Det motiverade värdet i basscenariot är 42 kronor per aktie, vilket pekar på att bolaget enligt Redeye är rimligt värderat i dagens läge. I det optimistiska scenariot sätts motiverat värde till 72 kronor och i det pessimistiska scenariot till 29 kronor.
Länkar och källor:
Aktuellt
SENASTE
