Nyemissionen behöver klubbas vid en extra stämma den 14 mars. Bolaget siktar även på att lägga om räkenskapsåret för att förenkla processen kring avknoppningen.
Nyemissionen om 45 miljoner kronor före emissionskostnader är helt garanterad genom teckningsåtaganden och garantiåtaganden från befintliga aktieägare och externa investerare.
Bolagets längst gångna projekt VAL001, är en läkemedelskandidat mot diffust storcelligt B-cellslymfom (DLBCL), en aggressiv form av lymfkörtelcancer. VAL001 har erhållit status som särläkemedel i USA och Europa samt erhållit ett patentskydd, vilket avsevärt stärker den kommersiella potentialen i projektet. Efter avslutad klinisk fas I/IIa-studie, förbereds för närvarande en klinisk fas 3-studie.
"Bolaget söker och utvärderar sedan en tid lämpliga globala partners för VAL001, en process som kommer prioriteras ytterligare med en formulering och resultat från farmakokinetisk studie. Målet är att snarast möjligt sluta ett avtal. Det kan innebära att projektet eller dotterbolaget Valcuria AB, där alla resultat och immateriella rättigheter som hör till VAL001 finns samlat, säljs", skriver Respiratorius.
Bolaget bedömer inte att både detta projektet och projektet kring KOL kan drivas inom ramen för existerande rörelsekapital varför man vill knoppa av KOL-projektet till aktieägarna. KOL-projektets nästa steg är toxikologiska studier på djur som ett steg mot kliniska studier.
Emissionskapitalet som nu tas in kommer att användas till en rad områden. Totalt 25 miljoner kronor allokeras till RCD405-projektet och övriga KOL-projekt för förberedelser inför fas I-studier samt andra regulatoriska aktiviteter, 10 miljoner kronor allokeras till VAL001-projektet för kliniska och regulatoriska aktiviteter samt affärsutveckling och 3 miljoner kronor allokeras till investeringar i immateriella rättigheter samt övrigt rörelsekapital. Respiratorius spår att emissionen stärker kassan med 37,6 miljoner kronor efter avdrag för emissionskostnader om cirka 7 miljoner.
Villkoren för nyemissionen är som följer. Varje aktie ger en teckningsrätt. Trettio teckningsrätter ger rätten att teckna elva aktier till teckningskursen 0,57 kronor per aktie. Teckningsperioden löper från och med den 18 mars till och med den 1 april. Utspädningen blir cirka 26,8 procent.
