Både hälsovård och dagligvaror visade enligt förvaltarna den starkaste utvecklingen under månaden och påverkades minst av månadens carry trade-handel.
Gällande fondens utveckling såg man positiva bidrag från alla delsektorer, där medicinsk teknik stod ut särskilt positivt.
De främsta bidragsgivarna till avkastningen var Eli Lilly och Procept medan de sämsta bidragsgivarna var McKesson och Charles River Laboratories.
"Eli Lilly levererade en fin kvartalsrapport där flertalet produkter levererade starkt, däribland tirzepatidläkemedlen Mounjaro och Zepbound. Utöver det presenterades även långtidsdata från SURMOUNT-1, en av bolagets flera obesitasrelaterade studier. Tirzepatid påvisade här en 94 procent minskad risk att få typ 2 diabetes bland vuxna med prediabetes samt övervikt. Dessa resultat befäster tirzepatids potential och dess användning som sjukförebyggande åtgärd inom diabetes", skriver förvaltarna.
Vidare uttrycker Henrik Rhenman, grundare och investeringschef, en optimistisk syn på den nuvarande marknadssituationen. Han noterar att hälso- och sjukvårdssektorn har presterat väl, och att aktiemarknaden har reagerat positivt, trots att sommarmånaderna vanligtvis är svagare.
Rhenman förutspår räntesänkningar i stora delar av världsekonomin och pekar på att inflationen minskar, om än långsamt. Han menar att en recession i USA kan undvikas, även om viss osäkerhet kvarstår. Mindre bolag börjar återigen väcka investerarnas intresse.
Förvaltaren förutspår ett starkt andra halvår för aktiemarknaden, men varnar för att det amerikanska valet kan medföra hög volatilitet. Samtidigt påpekar han att den europeiska ekonomin verkar ha nått botten, men att återhämtningen än så länge är svag, vilket kräver tålamod.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Boston Scientific, Eli Lilly, United Health Group, Astra Zeneca och Novo Nordisk.
| Rhenman Healthcare Equity L/S, % | augusti, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,35 |
| Fond i år, förändring i procent | 24,57 |
Aktuellt
SENASTE
