På sektornivå uppger förvaltarna att finans utvecklades starkt, då investerare positionerade sig för en cyklisk återhämtning. De skriver att sektorn redan under det fjärde kvartalet 2020 började överprestera mot resten av marknaden, då bland annat räntorna steg från tidigare låga nivåer. Under 2021 fortsatte sektorns överprestation, vilket förvaltarna menar var hänförligt till att investerare såg både attraktiva värderingar och stark återhämtning i vinster.
Fondens störst positivt bidragande innehav under månaden blev bland annat Aegon, BBVA, Jackson International, BNP Paribas, Development Bank of Singapore och Grupo Financiero Banorte. På den negativa sidan fanns däremot Block, Coinbase, Upstart och Monex.
Bland de trender fonden har exponering mot bidrog både Aging Finance och Emerging Finance positivt med nästan samma relativa avkastning. Digital Finance var därmed den enda negativa bidragaren.
Vad gäller fondens aktivitet under månaden uppger förvaltarna att man inom Emerging Finance reducerade innehavet i Standard Chartered och Ping An Insurance medan man avyttrade hela innehaven i Citigroup och Sberbank.
Inom Aging Finance minskade man i Prudential och AIA medan man köpte aktier i Goldman Sachs.
Inom Digital Finance deltog fonden i börsnoteringen av NU Holdings samt tog en ny position i Equifax, medan man sålde positionen i Fiserv. Man minskade även i Nexi och ökade i Intercontinental Exchange, Upstart, Coinbase och Nasdaq.
Vid månadsskiftet hade fonden störst exponering mot Digital Finance (33,7 procent av portföljen), Aging Finance (33,3 procent) och Emerging Finance (33,0 procent).
| Robeco New World Financial E EUR, % | december, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,6 |
| Index MM, förändring i procent | 3,0 |
| Fond i år, förändring i procent | 26,2 |
| Index i år, förändring i procent | 33,8 |
Aktuellt
SENASTE
