Resultaten varierade mellan förvaltare och substrategier. Trendföljande strategier drabbades av stora förluster, medan hybridtrendföljare och diversifierande strategier bidrog positivt till det övergripande resultatet.
"Förra månaden föll TSMOM (mätt som MDI) som en sten. Trenderna för aktier och räntor vände kraftigt när USA upplevde sin största bankkonkurs sedan GFC 2008, med kollapsen av Silicon Valley Bank (SVB). Faktum är att indikatorn nådde sin lägsta nivå sedan oktober-15. Inledningsvis steg obligationsräntor och aktiekurser efter att amerikansk statistik visad en hetare ekonomi än väntat", skriver förvaltaren.
I mitten av månaden upplevde finansmarknaderna vad förvaltaren kallar två samordnade marknadsfall. Detta efter att tillsynsmyndigheter gått in och försökt förhindra att SVB:s fall skulle få spridningseffekter i ekonomin.
"När marknadsaktörer sökte skydd föll aktieindex och obligationer ökade. Till exempel sjönk räntan på den 2-åriga statsobligationen med 62 punkter till 3,96 procent, den största nedgången på en dag sedan 1987. Även om krisen intensifierades, återhämtade aktierna delar av förlusten efter centralbankernas ansträngningar att hantera bankoron. Obligationsräntorna sicksackade dock under resten av månaden när hög inflation och den pågående bankkrisen praktiskt taget neutraliserade varandra."
Vid månadsskiftet hade fonden störst sektorexponering mot energi (27 procent av portföljvikten). Därefter följde aktier, räntor och valutor med vikter om 19, 18 respektive 17 procent.
Fondens CTA-allokering vid månadsskiftet uppges nedan:
Trendföljare - 50 procent av portföljen
Kortsiktiga CTA - 26 procent
Fundamentala CTA - 19 procent
Råvaru CTA - 5 procent
| RPM Evolving CTA Fund ER-SEK, % | mars, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -5,6 |
| Fond i år, förändring i procent | -7,5 |
Aktuellt
SENASTE
