"Vi ser inga tecken på en väsentlig förbättring av efterfrågan på Nibes slutmarknader och förväntar oss att första kvartalet kommer att uppvisa den vanliga säsongsmässiga svagheten. Skuldsättningen kommer sannolikt att begränsa Nibes förmåga att göra förvärv, vilket gör att tillväxten förblir en väntan på att slutmarknaderna ska vända", skriver SEB i en analys.
SEB noterar att Nibes värdering är nu på nivåerna som rådde före coronapandemin.
"Den europeiska återhämtningen efter lageravvecklingen är uppenbarligen svagare än väntat och i kombination med en starkare krona sänker vi estimaten med 17-18 procent för 2025-27 och vår riktkurs till 40 (50) kr men upprepar Köp då vi förväntar oss en säsongsmässigt starkare tillväxt under återstoden av 2025 och en återhämtning på marknaden under 2026 och 2027", skriver Pareto i en analys.
Aktuellt
SENASTE
