"Stigande statsobligationsräntor och fallande elpriser utgjorde fortsatt motvind, men det motverkades till viss del genom tecken på positivt vinstmomentum", skriver förvaltarna.
De svagaste delsektorerna var förnybar elproduktion tillsammans med överföring och distribution, som ett resultat av de fallande elpriserna och högre räntorna. Även vätgas var ett svagt segment. Starkaste delsektorer var istället elektrisk utrustning och solenergiutrustning.
Inom förnybar elproduktion tyngde EDP Renovaveis, Acciona Energia, Neoen, Encavis och Solaria. På andra håll fortsatte Umicore och Johnson Matthey bidra negativt, vilket även Fluence gjorde efter en blankarrapport.
Starkast bidrag kom från Xinyi Solar och First Solar som båda levererade starka rapporter. Även Enphase bidrog, såväl som Schneider Electric, Nexans, Itron och Johnson Controls.
Vad gäller portföljaktiviteten fortsätter förvaltarna öka exponeringarna mot två olika grupper av företag.
"Den första är de delar av sektorn som har upplevt kortsiktig press på vinsterna i år, men som fortsatt ser attraktiva långsiktiga möjligheter med tanke på tillväxtutsikterna framöver", skriver förvaltarna och ger exempel som Solaredge, Enphase, Johnson Matthey och Samsung SDI.
Det andra området man finner intressant är bolag med starkt vinstmomentum men där värderingarna är rimliga. Förvaltarna lyfter fram bolag som Nexans, Spie, Landis+Gyr, First Solar och Vestas.
Dessutom fortsätter man öka exponeringen mot Kina där i huvudsak marknadsledare inom olika delar av energiomställningen är intressanta, skriver förvaltarna.
De största innehaven vid månadsskiftet var First Solar, Vestas Wind Systems och Umicore med portföljvikter om 5,0, 4,6 respektive 4,4 procent.
De största sektorerna utgjordes av industri, informationsteknik och allmännytta med andelar om 37,8, 24,5 respektive 19,2 procent.
De största geografiska sektorerna var USA, Frankrike och Spanien med exponeringar på 25,6, 10,2 och 9,8 procent.
| Schroder ISF Global Energy Transition, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,1 |
| Index MM, förändring i procent | 0,9 |
| Fond i år, förändring i procent | -11,6 |
| Index i år, förändring i procent | -11,3 |
Aktuellt
SENASTE
