Daystar har sitt huvudkontor i Lagos och erbjuder elförsörjning till kommersiella och industriella kunder i flera afrikanska länder som Ghana och Nigeria.
"Som en del av Shell kommer vi att kunna genomföra vårt uppdrag ännu snabbare för att leverera minskade koldioxidutsläpp och minskade elkostnader till företag i hela Afrika", säger Jasper Graf von Hardenberg, vd och medgrundare av Daystar Power.
Inga finansiella detaljer har presenterats, mer än att affären väntar på regulatoriskt godkännande.