Den viktiga turistsektorn utvecklas väl och de flesta indikatorer, inklusive ankomster, har överträffat 2019 års nivåer. S&P förväntar sig att den inhemska efterfrågan tar över som en viktig tillväxtmotor från 2024, med stöd av Islands starka naturliga befolkningstillväxt och fortsatta expansion av nya ekonomiska sektorer, inklusive bioteknik, fiskodling, IT och företagstjänster.
S&P noterar också att Island fortfarande är självförsörjande när det gäller att tillgodose sina inhemska energibehov, främst genom lokal vattenkraft och geotermiska källor.
Ett höjt betyg innebär att det blir billigare för den isländska regeringen att låna upp pengar.
