Bildkälla: Stockfoto

SPP Generation 80-tal minskade 3,23 procent i september - har ökat aktieexponeringen

Fonden SPP Generation 80-tal minskade 3,23 procent i september, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 2,91 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 18,04 procent och är därmed bättre än index som har ökat 17,87 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Negativa bidrag i september kom från allokeringen samt underavkastning i indexnära, fossilfria aktiefonder.

"I början av oktober ombalanserade vi portföljen och fonden har därmed knappt fyra procentenheter mer aktier än jämförelseindex. Övervikten är fördelad med 1 procentenhet extra inom svenska aktier och tillväxtmarknadsaktier samt 2 procentenheter extra inom globala aktier", skriver förvaltaren Olav Chen.

Chen menar att man drar det för långt om man tror att samhället kan få stagflation.

"Till skillnad från tillväxtutsikterna som har planat ut så fortsätter inflationsutsikterna uppåt. En ny period med stigande energi- och oljepriser bidrar på kort sikt till detta samtidigt som en fortsatt förbättrad arbetsmarknad pressar upp löneutsikterna. Många av de så kallat tillfälliga flaskhalsarna kanske inte heller är så tillfälliga. Ju längre detta pågår, desto mer sannolikt blir det att producenterna höjer priserna samt att löntagarna kräver högre löner. Detta har fått många att prata om stagflation, det vill säga stagnerade tillväxt och hög inflation. Även om tillväxttakten förväntas minska framöver menar vi att stagnerade tillväxt är att dra det hela för långt. Vår bedömning är att tillväxten fortsatt kommer att ligga väl över trend samt leda till en ytterligare förstärkning av arbetsmarknaden. Tillväxttakten, som accelererat till följd av återöppningen efter covid-19, kommer dock att avta."

Tillgångsfördelningen var 92,3 procent aktier, 4,8 procent lång ränta och kort ränta 3 procent.

SPP Generation 80-tal, %september, 2021
Fond MM, förändring i procent-3,23
Index MM, förändring i procent-2,91
Fond i år, förändring i procent18,04
Index i år, förändring i procent17,87
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER