På den positiva sidan fanns under juli chiptillverkaren AMD, som för tredje gången på rad höjde sin guidning i samband med kvartalsrapporten. Ledningen prognostiserar för helåret 2021 nu en omsättningstillväxt på runt 60 procent, att jämföra med tidigare guidning på 50 procent.
Även Alphabet bidrog i juli starkt positivt till portföljens avkastning. Enligt förvaltarna rapporterade bolaget imponerande resultat från sökmotorn Google, men skriver också att Alphabets videoplattform Youtube blev kvartalets stora vinnare. Youtube stod under kvartalet för en omsättningstillväxt på 84 procent, vilket enligt Neele och Spetjens ligger i linje med den konkurrerande streamingtjänsten Netflix. Alphabet steg under månaden med 10 procent och har hittills under året gått upp 50 procent.
Fondens svagaste innehav blev under månaden Spotify, där förvaltarna menar att investerare visar oro för musiktjänstens avtagande kundtillväxt. Angående just detta skriver Speetjens och Neele att den redovisade tillväxtsiffran var något överraskande, då bolaget investerat kraftigt inom podcastsegmentet samt på nya marknader. Aktien sjönk under juli med 17 procent.
Vad gäller aktiviteten i portföljen i juli skriver förvaltarna att man tagit en position i Airbnb. Enligt förvaltarna ger investeringen en bra exponering mot en långsiktig vinnare inom reseindustrin, samt att de senaste månadernas kursnedgång skapat ett attraktivt ingångsläge i bolaget.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Paypal, Facebook och Intuit med portföljvikterna 3,1, 3,0 respektive 3,0 procent.
Fondens tematiska exponering vid tidpunkten uppges nedan.
Digital transformation av konsumtion - 49 procent av portföljen
Hälsa och välmående - 34 procent
Växande medelklass - 17 procent
| Robeco Global Consumer Trends D EUR, % | juli, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,1 |
| Index MM, förändring i procent | 0,7 |
| Fond i år, förändring i procent | 9,5 |
| Index i år, förändring i procent | 16,7 |
Aktuellt
SENASTE
