"Medan vi i Sverige och Europa haft börser som slutade på minus för juni så är uppgången i USA helt driven av teknikaktier där Nasdaq-index steg med 7 procent", skriver förvaltarna.
Juni präglades också av politisk osäkerhet, där resultatet från EU-valet mynnade ut i ett nyval i Frankrike, något som också påverkat finansmarknaderna.
"Ur kapitalmarknadens perspektiv är man nu orolig för den tydligt expansiva finanspolitik som Nationell Samling ämnar att bedriva i Frankrike och som skulle utöka Frankrikes redan enorma statsskuld."
Vidare tror förvaltarna på att aktier med exponering mot konsumtion kommer gå bra framöver.
"Humöret hos svenska konsumenter har visat på fortsatt återhämtning och de flesta konjunkturindikatorer är på väg åt rätt håll. Vi tror på en sommar och höst där aktier med exponering mot svensk konsument och som ännu inte fått sin revansch kommer att utvecklas bättre än marknaden i stort."
Gällande räntesänkningar blev det inte en andra sänkning från Riksbanken i juni, även om det signalerades om tre sänkningar under andra halvan av 2024, vilket beskrivs som något överraskande.
"Tre eventuella sänkningar är i sig ingen överraskning för räntemarknaden utan snarare i linje med rådande förväntningar. Däremot bryter Riksbanken det mönster som de flesta centralbanker hållit under senaste året, nämligen att vid varje möte kommunicera färre sänkningar än marknaden räknar med", skriver förvaltarna och fortsätter:
"Den 'mjuka landning' som Fed länge väntat på i amerikansk ekonomi är nu här, och förhoppningsvis tillför den kommande räntesänkningen precis rätt mängd bränsle för att driva humöret uppåt igen och därmed hålla landningen mjuk. En ekonomi under återhämtning men som ändå tillåter centralbanker att sänka räntor lär sannolikt bli ett utmärkt scenario för avkastningen på risktillgångar."
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Mycronic, SEB, Novo Nordisk, Epiroc och Indutrade.
Aktievikten uppgick vid månadsskiftet till 59,1 procent, inklusive ett innehav i en global aktiefond.
| Strand Förmögenhetsfond, % | juni, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,87 |
| Index MM, förändring i procent | -0,61 |
Aktuellt
SENASTE
