Invisio Communications utvecklar och säljer kommunikationssystem med hörselskydd som framför allt används av soldater i flera Nato-länder. Tillväxten har mattats av för det danska headset-bolaget men potentialen är nog minst lika stor som förr, skriver SvD Börsplus i en analys på onsdagen.
Bolaget har haft en kraftig tillväxt sedan genombrottet 2012 och omsätter nu runt 350 miljoner kronor. Rörelsemarginalen har varit i genomsnitt knappt 22 procent sedan 2014.
Målsättningen är att öka intäkterna med 20 procent per år.
"Med en multipel på ett företagsvärde i relation till rörelseresultat på 20 finns intressant uppsida. Å andra sidan ska man utan omsvep erkänna att risken är hög liksom nedsidan om bolaget inte lyckas förvalta det försprång man har på marknaden. Men för lite mer risktoleranta placerare blir rådet att köpa aktien", skriver Börsplus i sin slutsats kring aktien.
Börsplus ser i sitt huvudscenario en potential för aktien på 30 procent vilket räcker till ett köpråd. I det optimistiska scenariot är potentialen 81 procent och i det pessimistiska scenariot är risken ett kursfall på 40 procent.
