Bildkälla: Stockfoto

Upsales Technology: Ökning av säljkår bådar för acceleration av tillväxt - Penser

Nettoomsättningen i Q1 uppgick till 21,8 mkr vs vårt estimat om 22,9 mkr. SiBran motsvarar en tillväxt om 15% y/y och 9% q/q. ARR uppgick i Q1 till 92,1 mkr vilket motsvarar en tillväxt om 26,6% y/y. Tillväxten är driven av minskad churn samt accelererad nyförsäljning. EBITDA uppgick till 6,5 mkr vilket ger en marginal om 29,8% vilket är en kraftig expansion ifrån föregående år.

Vi höjer vårt motiverade värde till 86-88 kr ifrån 64-66 kr. Denna kurs reDekterar det viktade medelvärdet av vår DCF samt en framåtblickande relativvärdering. Vi ser en potentiell uppsida i våra estimat och värdering om tillväxttakten fortsätter att accelerera genom högre t.ex. ARPU tillväxt än väntat.
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER