"Något svagare konjunktursignaler och en dämpad inflationsutveckling har inneburit att finansmarknaderna dragit ned förväntningarna på fortsatta räntehöjningar, samtidigt som man inte förväntar sig lika snabba räntesänkningar som tidigare. Enligt flera bedömare förväntas centralbankerna inleda med räntesänkningar först under andra kvartalet 2024", skriver förvaltarna.
Sjunkande räntor under 2024, fortsatt stabila vinster hos företagen och attraktiva värderingar gör att förvaltarna är fortsatt positiva till många noterade bolag framöver.
Gällande fondens utveckling under månaden steg flera amerikanska aktier kraftigt. Positiva bidrag kom bland annat från Danaher, Alphabet och Fairfax Financial Holdings. Berkshire Hathaway steg också ordentligt och noterade nytt all-time-high under månaden.
I den negativa vågskålen fanns istället VNV Global, BHG Group och Xano.
Under månaden ökade förvaltarna exponeringen mot innehaven i Danaher, Latour, Linc, Lundbergs och Ratos. Samtidigt minskade man i Alphabet och Industrivärden.
Aktieandelen uppgick vid månadsskiftet till 96 procent.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Investor, Alphabet och LVMH med portföljvikter om 7,9, 6,2 respektive 6,0 procent.
Gällande den geografiska fördelningen hade fonden störst exponering mot Norden med 44 procent av allokerat kapital. Därefter kom USA och Europa med vikterna 35 respektive 13 procent.
| Kavaljer Investmentbolagsfond, % | augusti, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,42 |
| Fond i år, förändring i procent | 10,43 |
Aktuellt
SENASTE
