Kazakstan, följt av Polen och Slovenien, tillhörde de bäst presterade marknaderna under månaden. Grekland överträffade jämförelseindex något, medan Turkiet underpresterade något trots en förbättrad BNP-tillväxt i landen i det fjärde kvartalet. Även Tjeckien, Serbien och Island backade.
Både den geografiska allokeringen och aktieurval bidrog positivt till fondens relativa avkastning. Nollvikten mot Island och Tjeckien var särskilt gynnsam, vilket även övervikten mot Kazakstan var.
Aktieurvalet i Turkiet gynnades av TAV Airports, som inte ingår i jämförelseindex, och Coca Cola Icecek. Samtidigt tyngde aktieurval i Grekland genom övervikten i Mytilineos.
Förvaltarna skriver avslutningsvis att de globala tillväxtutsikterna har förbättrats, till stor del på grund av de starka ekonomiska förhållandena i USA.
"En lättnad i den amerikanska penningpolitiken väntas i juni, även om risken är försenade räntesänkningar. Andra stora globala centralbanker väntas fortfarande börja lätta på penningpolitiken under de kommande kvartalen. Färre Fed-sänkningar i år kan dock begränsa utrymmet för lättnader i tillväxtmarknader."
De största OTP Bank, Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski och LPP med portföljvikter om 6,9, 5,4 respektive 5,0 procent.
De största geografiska allokeringarna i fondens portfölj var Polen, Grekland och Ungern med exponeringar om 31,3, 15,5 respektive 11,9 procent.
Gällande fondens sektorallokering var finans, industri och energi de största sektorerna i fonden med exponeringar om 49,6, 11,9 respektive 11,0 procent.
| Schroder ISF Emerging Europe A Acc EUR, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,4 |
| Index MM, förändring i procent | 3,6 |
| Fond i år, förändring i procent | 9,8 |
| Index i år, förändring i procent | 7,7 |
Aktuellt
SENASTE
