"Detta var dock inte något som överraskade då finansmarknadens aktörer har tillgång till samma statistik som den amerikanska centralbanken och när detta väntade nyhetsplåster var avrivet återvände optimismen i marknaden", skriver förvaltarna.
Under maj utvecklades de mindre bolagen bättre än de stora vilket förvaltarna menar är ett tecken på att riskviljan är tillbaka i marknaden. Förvaltarna tror att denna trend kommer att fortsätta på grund av flera skäl.
Många småbolag uppges vara verksamma i branscher som drabbats hårt i konjunkturnedgången, och efterfrågan har försämrats ytterligare när kundernas lager gått från förhöjda nivåer efter pandemin till mer normaliserade nivåer i dagsläget.
"Denna så kallade 'bullwhip-effekt' slår hårt i lågkonjunktur men ger också en stark hävstång när ökad slutkundsefterfrågan återigen leder till behov av större lager för att klara rimliga leveranstider."
Bullwhip-effekten gör att efterfrågan svänger ju längre från slutkonsumenten man kommer, men kan också leda till tidsförskjutningar.
"Efterfrågan kan till exempel börja återhämta sig innan konsumenten gör det, i ett skede där lagerminskningen precis hunnit ta sig genom hela värdekedjan. Detta läge närmar sig nu enligt flera av de företag som vi har varit i kontakt med. Detta gör att vi ser goda chanser till en påbörjad återhämtning i många av företagen redan under andra halvåret i år."
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Mycronic, Epiroc, Boliden, SEB och Novo Nordisk.
Aktievikten uppgick vid månadsskiftet till 62,5 procent, inklusive ett innehav i en global aktiefond.
| Strand Förmögenhetsfond, % | maj, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,16 |
| Index MM, förändring i procent | 2,09 |
Aktuellt
SENASTE
