Under juni rapporterade Elekta sitt fjärde kvartal under sitt brutna räkenskapsår där marginalen fortsatt var pressad.
"Vi ser liknande trender i stora delar av medicintekniksektorn där bolagen fortfarande dras av sviterna från Covid, där sjukhus är mer avvaktande med stora kapitalinköp vilket leder till en sämre kostnadstäckning. Vi har sannolikt passerat det värsta inom denna trend och vi ser positivt på möjligheten för många av fondens bolag att meningsfullt stärka marginaler under kommande år, varpå vi passat på att öka fondens exponering något mot sektorn", skriver förvaltaren.
Vidare lyfter förvaltarna sentimentet kring HVAC som fortsatt negativt och lagerminskningar hos leverantörer uppges dra ut på tiden vilket tillsammans med låg nivå av byggande lett till en flackare återhämtningskurva än väntat.
"Vi ser en stor långsiktig efterfrågan inom sektorn drivet av energieffektivisering av fastigheter som står för över 20 procent av världens utsläpp av växthusgaser."
Månadens EU-val karaktäriserades av framfart för högerpartier vilket skapade en ytterligare oro över att klimatet inte kommer vara lika prioriterat framöver, men förvaltaren menar att fondens innehav inom sektorn har visat att man kan ha en stabil vinstutveckling trots en svagare marknad.
De största innehaven i fondens portfölj var Atlas Copco, Hexagon och Alfa Laval med vikter om 4,7, 4,6 respektive 4,6 procent.
| Carnegie All Cap A, % | juni, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,42 |
| Fond i år, förändring i procent | 6,63 |
Aktuellt
SENASTE
