Sett till fondens investeringsteman var Digital Finance den starkaste trenden under månaden, med god utveckling i Adyen, Paypal, Mercadolibre och Nu Holdings. Tvärtom presterade Aging Finance-temat svagare, där Carlyle, Aegon och försäkringsbolag med exponering mot Kina utvecklades bidrog negativt.
Sett till de olika branschgrupperna kom bank, detaljhandel och professionella tjänster med positiva bidrag. Tvärtom utvecklades försäkringsbolag, kapitalmarknader och programvara sämre.
Vidare menar förvaltarteamet att både aktier i allmänhet och finansaktier fortsätter att starkt korrelera med likviditetsindikatorer. Därför tros utvecklingen i realräntor, kreditspreadar och globala centralbankernas agerande styra marknaden.
Förvaltarna skriver att även om räntorna har nått sin topp tror man att tiden för nollräntepolitiken är över, och det innebär att många finansbolags affärsmodeller i grunden är bättre lämpade för att generera god avkastning över kapitalkostnaden och skapa ekonomiskt mervärde som kan återföras till investerarna genom utdelningar och återköp.
"Vi tror att en aktiv investeringsstrategi med fokus på de bäst förvaltade bankerna och försäkringsbolagen kommer att vara rätt sätt att dra nytta av denna möjlighet. För Digital Finance har den underliggande trendmässiga tillväxten varit fortsatt robust, vilket ger oss förtroende för att investerarna med tiden kommer att fortsätta att uppskatta dessa strukturella tillväxtfördelar", avslutar förvaltarna.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Visa, Goldman Sachs och Morgan Stanley med exponeringar om 3,56, 3,45 respektive 3,07 procent.
| Robeco New World Financial E EUR, % | augusti, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,62 |
| Index MM, förändring i procent | 1,07 |
| Fond i år, förändring i procent | 12,36 |
| Index i år, förändring i procent | 18,95 |
Aktuellt
SENASTE
