"Då inflationen nu ligger runt 2,5 procent visar denna ränteprognos på att man fortfarande är hyfsat restriktiv och därmed inte alltför rädd för en recession. Den solklart viktigaste data framöver, kommer handla om jobben. Hittills har inflationen gått ner samtidigt som att vi fortfarande haft en hyfsat stark arbetsmarknad i USA", skriver förvaltaren.
Samtidigt tilläggs att en recessionsrädsla kan komma att uppstå om folk börjar förlora sina jobb eller börjar oroa sig för att det ska ske och att det då inte kommer vara tillräckligt med en låg ränta.
Förvaltaren skriver vidare att det är räntesänkningar som kommer kunna bredda de uppgångar som amerikanska mega cap-bolag har stått för, till att även gälla mindre bolag.
"Sedan ett par månader tillbaka kan vi faktiskt se ett sådant mönster, nämligen att de något mindre bolagen presterar bättre. Förutom räntesänkningar är den viktigaste faktorn för att en sådan rotation ska ske, att de mindre bolagens vinster börjar tillta relativt till de största bolagen", skriver förvaltaren och tillägger att även det har börjat ske.
För fondens del kom de starkaste bidragen från innehav verksamma inom rymden, som avkastade över 55 procent under månaden. Fondens största innehav inom rymdsektorn är Rocket Lab.
"Rocket Lab är det enda större bolag förutom Elon Musks SpaceX som sysslar med raketuppskjutning. Det drivs av Nya Zeelands motsvarighet till Elon – Peter Beck, och har nu nått en lönsamhet i sina uppskjutningar samtidigt som att en ny större raket är nära lansering."
Bolaget beskrivs också vara framgångsrikt inom rymdkomponenter och har en orderstock på över 1 miljard. Under september ska flera analyshus ha uppgraderat sina rekommendationer av bolaget.
Det innehav som tyngde avkastningen mest var Smart Eye som backade över 17 procent under månaden. Även om bolaget rapporterade en ökad omsättning och minskad förlust i Q2, flaggades det för ett svagare Q3, med hänvisning till en svag europeisk bilindustri.
Avslutningsvis lyfter förvaltaren att det finns rykten om att Apple, likt Meta, kommer skifta sitt fokus från sina AR/VR-glasögon, till "smart glasses" som är mer slimmade och beskrivs ha större potential att slå igenom på en bredare marknad.
| MetaSpace Fund A, % | september, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,21 |
Aktuellt
SENASTE
