Prisinformation från TradingView
Aktie-Ansvar Avkastningsfond ökade 0,29 procent i oktober - god riskaptit på företagsobligationsmarknaden
Bildkälla: Stockfoto

Aktie-Ansvar Avkastningsfond ökade 0,29 procent i oktober - god riskaptit på företagsobligationsmarknaden

Fonden Aktie-Ansvar Avkastningsfond steg 0,29 procent i oktober, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,27 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,67 procent och är därmed bättre än index som har ökat 3,25 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Maria Ljungqvist.

Inledningsvis konstateras att den underliggande förräntningstakten kan förklara ungefär två tredjedelar av fondens avkastning i oktober. Under månaden föll dessutom korta räntor, medan långa räntor steg.

"Portföljen har en stor andel innehav med Stibor 3 månader som underliggande ränta. Stibor 3 månader sjönk under oktober från 3,08 procent till 2,85 procent. Det betyder att den underliggande förräntningstakten var högre i början av månaden och lägre i slutet", skriver förvaltaren.

Vidare skriver förvaltaren att krediter har blivit allt dyrare i relation till fundamenta och att spreadrörelserna därmed inte kommer ge ett lika positiva bidrag som tidigare. Samtidigt har riskaptiten på svenska företagsobligationsmarknaden, som fonden har stor exponering mot, varit god i oktober.

"Generellt har kreditspreadar i den svenska marknaden varit ganska stabila då de redan kommit ned till ganska tajta nivåer sedan en tid tillbaka. Fonden tjänade därmed i oktober på sin kreditexponering mest via kreditspreadarnas bidrag till förräntningstakten, men också något litet via att kreditspreadarna på fondens innehav specifikt trots allt sjönk något."

Fonden är fortsatt positionerad för stabila eller minskande kreditspreadar, men de väntas nu ligga kvar på samma nivå framöver. Trots en ökning i globala betalningsinställelser bland high yield-emittenter, har kreditspreadarna fortsatt minska, vilket gjort krediter dyrare.

Samtidigt befinner sig svensk ekonomi i en konjunktursvacka med stigande arbetslöshet och konkurser. Med förväntade styrräntesänkningar har förvaltaren valt att hålla en kort ränteduration, som i slutet av oktober var 0,2 år.

Fonden har fortsatt kreditriskexponering, där andelen high yield-emittenter var relativt låg på 12 procent, medan andelen obligationsinnehav med AAA-rating uppgick till 7,5 procent. Allokeringen kan komma att justeras beroende på utvecklingen i penningpolitiken och betalningsinställelser globalt. Kreditdurationen låg i slutet av månaden på 1,8 år.

De största emittenterna i fondens portfölj var vid månadsskiftet Stadshypotek, Assa Abloy och Länsförsäkringar Bank med portföljvikter om 6,03, 3,88 respektive 3,67 procent.


Aktie-Ansvar Avkastningsfond, %oktober, 2024
Fond MM, förändring i procent0,29
Index MM, förändring i procent0,27
Fond i år, förändring i procent4,67
Index i år, förändring i procent3,25

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 15 November 2024, 14:26
RELATERAT FRÅN FINWIRE

15 May

Sissener Canopus minskade 4,2 procent i april - turbulent månad för globala marknader

15 May

Sissener Corporate Bond minskade 2,3 procent i april - volatil månad efter Trumps tullutspel

15 May

SOIC Dynamic China minskade 6,26 procent i april - turbulent efter tullpolitik

15 May

Brock Milton Capitals vd och storägare Henrik Milton ökar sitt aktieinnehav

15 May

Lucy Global Fund ökade 0,19 procent i april - god utveckling inom digital utbildning, streaming och gaming

15 May

Aktiespararna Småbolag Edge ökade 2,6 procent i april - införda tullar skapade oro på marknaderna

15 May

Cicero Yield minskade 0,9 procent i april - handelspolitik i fokus

15 May

Cicero Avkastning minskade 0,2 procent i april - tulloro skakade om marknaden

Aktuellt
SENASTE
07:39

Albert minskar omsättning men förbättrar resultatet - ARR ökade 6 procent

07:34

Synsams intäkter bättre än väntat - ebitda i linje

07:24

Enkät: Amerikanska tariffer mot Kina kommer sannolikt vara kvar fram till slutet 2025 - BN

07:24

Qatars statliga investeringsfond satsar 500 miljarder dollar i USA - BN

07:05

Källor: Meta skjuter upp lanseringen av sin toppmodell inom AI – interna tvivel växer - WSJ

07:03

BTS ökar omsättning men minskar rörelseresultat något

06:45

Ependion genomför riktad nyemission på 300 miljoner

06:45

Tele2:s Baltikum-chef tar plats i koncernledningen

Aktuellt
MEST LÄSTA

Albert minskar omsättning men förbättrar resultatet - ARR ökade 6 procent

Synsams intäkter bättre än väntat - ebitda i linje

Enkät: Amerikanska tariffer mot Kina kommer sannolikt vara kvar fram till slutet 2025 - BN

Qatars statliga investeringsfond satsar 500 miljarder dollar i USA - BN

Källor: Meta skjuter upp lanseringen av sin toppmodell inom AI – interna tvivel växer - WSJ
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
07:39

Albert minskar omsättning men förbättrar resultatet - ARR ökade 6 procent

07:34

Synsams intäkter bättre än väntat - ebitda i linje

07:24

Enkät: Amerikanska tariffer mot Kina kommer sannolikt vara kvar fram till slutet 2025 - BN

07:24

Qatars statliga investeringsfond satsar 500 miljarder dollar i USA - BN

07:05

Källor: Meta skjuter upp lanseringen av sin toppmodell inom AI – interna tvivel växer - WSJ

07:03

BTS ökar omsättning men minskar rörelseresultat något

06:45

Ependion genomför riktad nyemission på 300 miljoner

06:45

Tele2:s Baltikum-chef tar plats i koncernledningen

LÄS MER

Take-Two Interactives omsättning högre än väntat

NP3 genomför riktad nyemission som tillför bolaget 394 miljoner kronor

Cass fraktindex i USA steg sekventiellt i april

Enkät: Amerikanska tariffer mot Kina kommer sannolikt vara kvar fram till slutet 2025 - BN

Industrilagren i USA ökade mindre än väntat i månadstakt i mars

BTS ökar omsättning men minskar rörelseresultat något

Synsams intäkter bättre än väntat - ebitda i linje

Generic ökar ebitda-resultatet i Q1