“Olika sektorer rörde sig kraftigt efter Trumps uttalanden och utnämningar. Vad som faktiskt blir politik och vad som är retorik återstår att se” skriver förvaltarna.
Trots osäkerhet kring Trumps faktiska politik framhåller förvaltarna att republikanernas majoritet i kongressen, som varar i åtminstone 2 år, sannolikt kommer bidra till att många beslut tas tidigt under hans presidentskap.
Förvaltarna konstaterar att industrikonjunkturen fortsatt är svag enligt bolagen, men att det finns tecken på förbättring. PMI har ökat, och hushållens konfidensindikator i Sverige visar en tydlig förstärkning.
Sverige framhålls som ett av de europeiska länder där uppgången kan bli starkast, med hänsyn till tidigare negativa effekter av rörliga räntor och svag löneutveckling.
Förvaltarna påminner om att styrkan i en ekonomisk vändning ofta underskattas och ser potential i att undersöka bolag med stark koppling till konsumenternas efterfrågan.
Under månaden har fonden inte gjort några aktiva förändringar på sektornivå.
På bolagsnivå har fonden däremot ökat sina innehav i Annehem och Lundbergs.
Samtidigt har innehaven i Castellum, Wihlborgs, Lundin Mining och Skanska minskats.
Förvaltarna uppger att man under månaden avyttrat sina innehav i AP Möller, Fortum och SLP.
Främsta bidragsgivare under månaden var Emilshus, Pandox, Lundin Mining, Skanska och Telia medan största innehaven utgjordes av Castellum, SCA och John Mattson med vikter om 8,92, 8,40 respektive 8,20 procent.
Gällande fondens sektorexponering var fastighet, skogsindustri och råvaror de största med exponeringar om 64,98, 12,24 respektive 6,81 procent.
| PriorNilsson Realinvest, % | november, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,21 |
| Index MM, förändring i procent | -0,65 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,01 |
| Index i år, förändring i procent | 10,08 |
Aktuellt
SENASTE
