Rapportsäsongen är nu över, och alla portföljbolag förklaras ha rapporterat. Överlag är förvaltarna nöjda, med både omsättning och vinster över förväntan på en aggregerad nivå.
Vidare gick fonden in i det nya året med en övervikt mot fastighetssektorn, med sjunkande räntor i åtanke. Under månaden valde man att successivt minska den exponeringen eftersom de svenska räntorna inte ser ut att sjunka mycket mer. Här avyttrades innehavet i Castellum.
Tvärtom har man tagit in Storskogen. Enligt förvaltarna har Storskogens portföljbolag, med inriktning på konsumtion och byggnation, gått svagt den senaste tiden. Nu anses det dock finnas signaler på att affärsklimatet sakteligen förbättras.
"Bolaget värderas klart lägre än sina konkurrenter vilket vi tror kommer medföra en succesiv uppvärdering tillsammans med att vinsten kommer att öka väsentligt när Riksbankens genomförda räntesänkningar biter på konsumenternas efterfrågan."
Enligt förvaltarna ser Storskogen nu ut att börja kunna förvärva bolag igen. Det efter en period där man fokuserat på att städa upp efter gamla förvärv. Det, tillsammans med nya mål för rörelsevinst och ebita-marginal, skapar möjligheter för en turn-around som marknaden ännu inte anses prissätta.
Vid månadens slut var fondens exponering mot aktiemarknaden 71 procent, med 23 procent investerat i räntebärande värdepapper och drygt 6 procent som bankinlåning.
De främsta positiva bidragen under december månad kom från Trelleborg, Cibus samt Swedbank. I den negativa vågskålen återfanns Balder, Investor samt Yubico.
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Investor, Swedbank samt Nordea med portföljvikter om 9,9, 5,6 respektive 4,9 procent.
| Sensor Sverige Select, % | februari, 2025 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,05 |
| Index MM, förändring i procent | 0,50 |
| Fond i år, förändring i procent | 4,25 |
| Index i år, förändring i procent | 4,30 |
Aktuellt
SENASTE
